2011年8月18日10时，人民银行金融市场司副司长吴显亭和银监会完善小企业金融服务办公室副主任张小松接受中国政府网专访，就中小企业金融服务有关问题进行解读并回答网民提问。

    中小企业信贷政策导向效果评估主要包括六方面内容

    [网友 人民印钞机]问一下央行的领导同志，你们的"中小企业信贷政策导向效果评估"的具体实施情况如何，我们中小企业怎么从中受益呢？谢谢。

    [吴显亭]正如小松主任所说的不管人民银行还是银监会大家一直积极采取措施解决中小企业面临的困难。开展中小企业信贷政策导向效果评估工作就是一项具体的措施。

    对公共政策开展评估，西方各个国家都是这么做的。2008年1月份人民银行专门就开展信贷政策导向效果评估发了一个文件，但是当时讲的主要是在局部有条件的地方开展试点。经过3年多的试点实践，根据今年国家金融宏观调控的决策部署，我们又专门发了两项评估的通知：一是《关于开展涉农政策导向效果评估的通知》，二是《关于开展中小企业信贷效果评估的通知》。

    为什么我们只考核涉农信贷政策和中小企业信贷政策，主要考虑是：首先，这两个政策是符合中央政策要求的，也是符合现实需要的；二是有完备的涉农信贷和中小企业信贷的系统统计数字作为支撑，我们2007年开始建立涉农信贷专项统计制度，2009年建立了中小企业专项信贷统计数据；三是不管是人民银行、银监会、财政部门、工信部各个部门都对增加农业和中小企业的支持都有相关促进政策，通过政策的实施形成合力。再一个就是三年多来我们有了实践的经验和做这个事情的基础。我们强调开展评估一定要坚持客观、公正、公平的原则，尊重金融机构合法、自主经营。我们评估的内容从中小企业的评估来讲，主要包括以下六个方面：

    一是定量评估和定性评估相结合，根据各评估指标权重综合计算各金融机构评估得分并依次排序，满分100分。其中，定量指标主要评估贷款总量、贷款结构、市场份额、贷款质量四个方面共11项具体指标，权重为80%；定性指标主要评估政策实施、制度建设、金融创新、外部评价等通过定量评估难以全面涵盖的内容共16项具体指标，权重为20%。

    二是金融机构自评与人民银行综合评估相结合，先由各金融机构按照评估政策设定的指标及权重进行自评，然后再由中国人民银行实施综合评估，并将评估得分及时反馈金融机构确认。

    三是纵向基准与横向基准相结合，增强不同金融机构之间评估结果的可比性。其中，纵向基准用于评估金融机构自身历年信贷投放的持续努力程度；横向基准用于评估不同金融机构对同一信贷市场的份额贡献度。

    四是根据定量和定性评估综合得分，确定对各金融机构政策实施效果的评估等次，评估结果分为优秀、良好、中等和勉励四个等次。对不同等次的金融机构，将挂钩实施不同的政策激励与约束安排。

    五是评估的政策内容主要是近年来中国人民银行单独或联合其它部门已经印发的中小企业信贷政策文件以及财政、税务部门和金融监管部门等部门已经发布的与中小企业信贷有关的配套政策规定。

    六是评估工作每年开展一次。2011—2012年中小企业信贷政策导向效果评估的对象范围暂限于省级及省级以下的贷款类金融机构。

    目前政策已经下发到人民银行的各级机构，我们要求人民银行分支机构要切实加强中小企业信贷机构导向效果评估的统筹协调、指导和动态的跟踪政策，抓紧制定和完善政策的实施细则，保证评估政策能够扎实有效地开展，我们也希望能够通过评估确实使这些年我们不同部门出台的针对中小企业的扶持措施得到更好的贯彻落实，收到预期的效果。  

    小企业信贷"两个不低于"目标连续三年完成

    [主持人]我想请张主任也回答一下这个问题，我其实是问了这几年中小企业的融资难是不是有效地缓解了一些？我们都做了哪些工作去缓解中小企业的融资难的问题。

    [张小松]我想回答三点。一是刚才网友提了一个很有意思的问题，将现在小企业遇到的困难和2008年做一个对比。我这里有一组数据：2008年末，银行金融机构小企业贷款余额是4.4万亿，2009年末是5.82万亿，2010年末是7.55万亿，分别比上年增长1.41万亿和1.72万亿，增长幅度分别为32.2%和29.6%，明显高于同期M1、M2的增速。截至今年上半年小企业贷款余额是9.7万亿元，是2008年末的2.2倍。今年上半年小企业贷款占全部企业贷款余额的29%，如果再把中型企业加上来比例更高。今年6月末，小企业贷款比去年同期增长26%，比全部贷款增速高9个百分点。

    从以上数据可以看出，我们是连续三年完成了小企业信贷"两个不低于"的目标。这是2008年金融危机以后，银监会为了帮助小企业摆脱困境提出的要求——小企业贷款增速不低于全部贷款平均增速、增量不低于上年同期增量。今年在稳健货币政策的环境下，我们依然继续加大对小企业信贷投放的支持力度。

    从目前情况看，"两个不低于"目标是顺利实现的。今年由于信贷投放总量要服从稳健货币政策，我们在年初提出的目标是，小企业贷款增速不低于全部贷款的平均增速，对贷款增量没有硬性要求。但是各家银行现在完成的情况非常好，两个目标在今年上半年都实现了。

    二是关于今年小企业遇到的困难，银监会也做了大量的调研工作。从调研的情况来看，小企业今年的困难，在宏观上是一种政策结构的体现，既反映了信贷投放从应对国际金融危机的特殊情况回归常态，也反映了信贷政策与国家淘汰落后产能、加快产业升级的宏观政策相结合取得的结果。在微观层面上，正如刚才吴司长所说的，一方面可能存在信贷政策趋紧后，小企业需求的满足率相对有所下降的情况。

    在信贷总量调整的大环境下，大中型企业和小企业同样面临融资需求满足率有所下降的情况，这是一方面的因素。而且与吴司长调查的结果相似，我们在调查中也发现，融资难不是小企业当前面临的首要问题。调查显示，小企业面临的困难前四位分别是：原材料的上涨，劳动力成本上升，融资成本上升，出口汇率上浮。2008年PPI是下降的，而今年还面临通货膨胀的因素，PPI是上升的。这反映出今年小企业融资难一个独特的特点：从以前是单一因素的影响变为多种因素的共同作用。所以大家反映小企业经营困难，资金紧张。

    第三个想说的就是，今年小企业融资难我们提前已经有所应对，在信贷政策上体现了重点支持。今年5月份银监会出台了一个比较实惠的政策，《关于进一步支持商业银行改进小企业金融服务的通知》，也就是59号文，网上简称"银十条"。这个通知为什么大家反映比较实惠呢？是因为我们从市场准入、非现场监管指标等方面采取了差异化的监管政策，用这种激励方式切实推动商业银行加大对小企业的信贷支持，为促进小企业金融服务的可持续发展创造良好的政策环境。实际上，从2005年以来，银监会一直致力于推动商业银行以商业可持续原则开展小企业金融服务，从六项机制到"四单"原则到现在提出的差异化监管政策，都是通过加强激励导向，引导商业银行进一步加大对小企业金融服务的力度。

    人民银行已制定适合国情、企业需求和市场变化的措施

    [主持人]您讲到中小企业生存状况较之2008年、2009年的情况，那您觉得和近几年相比中小企业融资难有没有得到一些缓解？我们又如何去缓解呢？能不能先简单说一下这个问题？

    [吴显亭]从今年上半年整个人民银行的统计数据来看，中小企业贷款总量是增加的，金融机构对中小企业的支持没有减弱。但是对中小企业我们不光只看到这些数据，我们同时还有很多措施，从这几年来看我们也做了很多事情，比如从改进和完善金融宏观调控，保持物价总水平基本稳定，为中小企业创造一个好的经营环境是一方面；另一方面，我们通过积极推进利率市场化来支持中小企业的发展。

    另外我们加强信贷政策的宏观指导，鼓励金融机构加大对符合条件的中小企业的信贷投放。比如在2010年6月份人民银行、银监会、证监会、保监会按照国务院的相关部署出台了《关于进一步做好中小企业金融服务的若干意见》，明确了金融机构支持的方向、原则以及工作要求。像这类信贷政策指导文件这几年算下来大概有十多个，基本上每年一个文件。

    第三，我们积极支持发展中小金融机构，因为中小金融机构在支持中小企业发展方面有先天优势。我们对中小金融机构存款准备金率也要比大型金融机构要低一些，这样就使中小金融机构有更多的资金支持中小企业。还有一点，我们积极推进金融产品和服务方式的创新，拓宽中小企业多元化的融资渠道。

    第四是大力推进企业征信体系和融资担保体系建设，以更好地解决银行和企业之间信息不对称的问题，为中小企业更方便、快捷地获得贷款提供有效的基础支持

    第五是专门建立了中小企业专项信贷统计制度，及时、动态地监测中小企业融资状况，发现问题及时解决。

    同时，积极加强跨部门政策协调，比如推动地方政府在优化金融生态环境，加强和发改委、财政、工信部门之间以及监管部门之间的合作，增强政策的合力。

    这几年总体上来说我们在这些方面做了很多适合国情、中小企业实际需求和市场变化的针对性措施。在统筹推进以上我所说的几项工作的基础上，我们一直也是在动态关注着中小企业生产经营和融资情况的变化，特别是今年上半年，我们又专门出台了两个针对中小企业金融服务的政策文件。

    一个是《中国人民银行关于进一步加强信贷管理扎实做好中小企业金融服务工作的通知》，要求人民银行的分支机构和金融机构要集中做好以下方面的工作：要优化信贷资金的结构配置，加大对中小企业的有效信贷投放。不光总量上要对中小企业的份额扩大，同时也要关注资金结构性的配置，要求金融机构合理摆布信贷资金结构和信贷资金计划，按照区别对待有保有压的信贷要求，对符合国家政策、环保政策和信贷条件并资金困难的中小企业合理的信贷需求合理地满足他们的要求，特别强调金融机构要在提高资金使用效率上下功夫，要在帮助企业拓宽融资渠道上下功夫，积极探索新形势和新条件下更好地支持中小企业的手段方式和途径，把中小企业金融服务精细化。

    另一个是《关于开展中小企业信贷政策导向效果评估的通知》，决定从2011年起建立中小企业信贷政策导向效果评估制度，从定量和定性两方面综合评估各金融机构中小企业信贷政策实施效果，促进中小企业信贷政策有效传导，全面提高中小企业信贷政策的导向力。

    目前金融机构要更有针对性地做好中小企业金融服务

    [吴显亭]第四，多措并举、多管齐下，对症下药，有扶有控，合力解决中小企业的现实生产经营困难。造成中小企业困难的原因是多方面的，解决的措施也应该是多方面共同来努力。从根本来讲，我们解决目前中小企业生产经营困难还是要依靠经济结构的调整和加快经济发展方式转变。

    从企业方面来讲，多年来，我们的中小企业主要处在国际生产链的低端，产品附加值比较低，利润也非常薄，很容易受到外部市场环境和政策变化的冲击。所以在当前的情况下，企业自身确实要积极地加强内部管理以适应市场的变化，调整经营策略，修炼内功，下力气提高产品市场竞争力和企业管理方面的应变能力，在实现企业稳步经营的基础上，积极探索转型升级之路。

    从金融服务来讲，这些年来，金融管理部门和各金融机构按照党中央国务院的战略部署，把改进中小企业金融服务作为一个大的战略，想方设法加以解决。金融管理部门在这方面做了大量扎实有效的工作，出台了许多针对性务实措施，金融机构服务中小企业的认识、理念、管理、制度和服务水平总体上与以前相比有了显著的改进和提升，许多产品有市场、有效益、发展潜力大、规范诚信经营的中小企业始终是金融机构信贷竞相支持的对象。但是由于中小企业自身的财务管理、信息披露等方面与大企业相比不是那么规范，所以在金融机构风险意识和商业化经营意识增强的情况下，对市场前景不好、效益下滑明显、不符合环保政策要求、不符合国家宏观调控要求的，特别是对不规范诚信经营的中小企业在放贷方面也会提出比较严格的要求。

    但是在目前针对部分中小企业经营困难，我们也特别强调各个金融机构都要更加勤勉尽责，深入实际确实了解中小企业的实际困难，更有针对性地做好我们的金融服务，符合条件的贷款要及时审核发放，服务效率和质量要努力不断地提高，同时要根据新的形势的特点，积极创新金融产品和服务方式，确实把金融服务的各项工作做细、做实、做到位。

    人民银行的各个分支机构要切实依法履行中央银行职责，不断优化中小企业金融环境，针对辖区里金融机构运行情况和中小企业的现实需求，积极加强指导并督促协调，抓好这些政策的贯彻落实工作。地方政府也要在优化辖区金融生态环境方面多做一些工作，只有金融生态环境好才能更好地增加对信贷资金的吸引力，政府相关部门也要努力改进和提升对中小企业社会化的服务水平，加强对中小企业转型升级的方向引导、政策性指导，特别是要提供有效的激励。

    总之，目前部分中小企业生产经营困难问题的原因是多方面的，我们各个政府部门和金融机构都要共同努力，充分调动和发挥各方面的积极性，大家共同使劲才能把这个问题解决得更好。  

    原材料价格和用工成本上涨等对部分中小企业冲击较大

    [吴显亭]在这里面我想说的是，这些感觉到困难的部分中小企业国内生产成本提高主要有四个方面的原因：一是原材料价格上涨比较明显，媒体报道得也比较多；二是企业用工成本的上涨，可以说今年全国不少地方劳动力成本都在上升；三是像能源比如煤、电等资源价格上涨，影响企业生产经营；四是企业融资成本上升，比如由于今年利率上调，中小企业贷款利率上浮提高，中小企业通过民间借贷的利率也在上升，所以整个融资成本是上升的。

    通过我们多方面的深入调研分析，在原材料价格上涨、用工成本上涨、能源价格上涨以及融资成本上涨这四大因素中，原材料成本的上涨影响很大。据人民银行杭州中心支行对辖区内265家中小企业调查，有141家将原材料价格上涨列为影响企业效益的首要因素，占比大概为53.2%左右。而且原材料价格不光是上涨，有的原材料价格涨跌之间波动幅度过大，比如棉花，国内棉花价格今年3月份达到最高值，每吨6万元，而到6月份又降到每吨2.4万元，和去年年末比每吨下降3400多块钱。可以说个别原材料价格不光涨还有跌，涨跌之间波动幅度过大确实对一部分中小企业的冲击比较大。 

    多方面原因造成上半年部分中小企业生产经营困难

    [吴显亭]第三，造成今年上半年部分中小企业生产经营困难的原因是多方面的，这需要实事求是地进行全面、深入、客观地分析。通过我们的一些实地调研以及我们人民银行的很多分支行所做的专项调研来看，大体上有四种情况：一是结构性问题。受国家宏观调控政策正面冲击的高耗能、高污染、建筑业、房地产业的中小企业反映出的困难声音更大一些。二是在应对国际金融危机时信贷非常宽松，那时有一部分企业规模扩张相对较快，受投资惯性影响，今年宏观紧缩后就感到资金相对紧张，特别是上项目多的地方，越是上的项目多反映资金就越是相对困难。三是今年以来美国、欧洲、日本、中东、北非等海外市场动荡，国内市场也由于多重因素叠加的影响，使一些中小企业的利润空间收窄，生产经营压力相对加大。四是一些企业投资经营战线拉得太长，比如企业主的经营行为不是特别规范，还有一些是由于不符合环境政策或者淘汰落后产能等政策要求关停了一部分企业。