对大多数金融机构和企业而言，现在是最好的时代，也是最坏的时代。新型金融机构的涌入、民间借贷的泛滥给了许多中小企业以不同的成本获得资金、进而改变企业命运的机会。中华工商时报记者获知，《关于支持小额贷款公司健康发展的提案》是全国工商联今年的团体提案之一，针对促进小贷公司持续健康发展，缓解民营企业"融资难融资贵"的问题提出建议。

提案中指出，小贷公司在发展中暴露出一些问题。首先是定位为工商企业小贷公司难以在法律诉讼、税收征缴、对外融资等方面难以享受和正规金融机构同等的待遇。其次是监管归属不清，缺乏统一标准。国家出台的指导意见就小贷公司的性质、设立条件、资金来源、资金运用和监督管理进行了要求，但各省规定存在差异，没有统一标准，有效监管难以落实。

同时，小贷公司融资杠杆率低，放大功能弱。小贷公司最大融资杠杆率只有1.5倍，融资杠杆率低、放大功能弱、可贷资金不足已成为制约发展的最大瓶颈，造成很多小贷公司难以形成持续盈利的商业模式。最后，其税负高，影响了自身发展动力。"营改增"明确小贷公司属于金融业贷款服务类，按增值税6%的税率执行，可小贷公司属于"轻资产型"，并没有可以抵扣的相应资产，因此税率比以前更高，只增不减的税负进一步限制了小贷公司的发展。

1小贷公司经营模式

第一，高利率过桥资金模式

利率相对较高，月利率在5%-6%甚至更高，贷款金额较大，多在几百万甚至上千万。小贷公司通过其金融圈的人脉和资源，和银行紧密合作，做倒贷的过桥资金，形成了借款方、中介、银行、贷款方的产业链。由于银行业务人员甚至高管的参与，对贷款方而言，过桥资金贷款几乎是零风险。这种经营模式是当前小贷公司和民间借贷的主要操作模式，运营的关键在于牢固的金融人脉资源、供资金流入流出的中介平台，还有，对监管层监管尺度的有效把握、对最新金融政策的敏感性是必不可少的前提条件。

第二，低利率流动资金贷款模式

利率低于国家基准利率的四倍，贷款金额也相对较小，以五十万为临界点，五十万以下的多为信用贷款，主要依靠商圈来做供应链金融;五十万以上的根据具体状况，要求提供抵押、保证不等。采用这种模式的多是一些规模较大的小贷公司，由于金额小、资金分散，又多采用了权益验证、交叉检验的小贷技术，风险相对可控，不良率多远低于银行的不良率。这种操作模式对小贷公司的员工信贷技术水平、人员数量有一定的要求。是深受监管层青睐和认可的运营模式，也是小贷公司能够可持续发展的必然选择。

第三，中等利率流动资金贷款模式

利率定价略高于国家基准利率四倍，介于国有银行和股份制银行、信用社、村镇银行和民间借贷之间，对所有的客户基本采用固定利率，贷款金额相对较高，资金使用期限相对较长。客户群体也相对广泛，从国有企业、大中型企业到小型、微型企业，不一而足，规模和资信参差不齐，行业包罗万象，需要有较强的客户甄别和风险防控能力，是行业间较少采用的利率定价和经营模式。

2全国工商提案建议

提案建议，一是中国人民银行和银监会尽快明确小贷公司的金融机构的法律地位，将其纳入到正规的金融体系中去，按照金融企业的标准进行管理。并在此基础上，对小贷公司的准入条件、经营范围、业务规范、监管主体和处罚机制等，建立健全相关的法律配套。

二是完善监管体制，理清监管层次。建议中国人民银行和银监会对小贷公司监管主体作出明确具体规定，使其经营活动能够得到有效监管。政府要按照"专业人员管理专业事务"的原则，明确小贷公司监管主体的监管职责，简化监管层次，提高监管效率。

三是在小贷公司中适用所得税纳税抵扣政策。建议在明确小贷公司法律地位后，将现有金融机构享受的税收优惠待遇尽快延伸适用到小贷公司。

四是放宽对小贷公司的融资上限。建议中国人民银行和银监会取消小贷公司从银行业金融机构融入资金不得超过其资本净额的50%的限制，对小贷公司融资比例实行差异化政策。

五是适时将小额贷款公司接入金融信用信息基础数据库。建议中国人民银行和银监会将小额贷款公司纳入金融行业征信系统，督促小贷公司健全业务操作流程和内控管理制度，增强小贷公司的信用风险防范能力。其他金融机构和监管机构也可以及时地了解小贷公司的运营情况，更好维护区域的金融稳定。

3小贷公司产品突破

市场调研:

第一，了解市场需求情况，包括了解市场需求总量、主要需求对象、单户需求金额、可接受利率、还款方式、担保方式等;第二，了解信贷供给情况，重点了解目前市场有哪些机构为这类市场需求服务、产品特征、优劣势、市场口碑和占有率;第三，了解基本规律，重点了解服务对象的商业模式，抓住其核心，分析其优劣势;第四，了解机构内部资源配备情况，重点掌握机构内部资源是否能够与市场需求基本匹配，比如某类客户只接受8%以内的利率，但机构最低利率权限在10%以上。

产品设计:

在对外部市场需求特征、同行信贷产品政策、服务对象商业模式和内部资源配备充分了解和分析的基础上，可以进行信贷产品设计。

推广完善:

在产品设计完成后，产品创新将进入实行推广阶段，试行推广一段时间后，需要组织专门的回访或评估，也分对内和对外，对内总结，对外完善的过程。

4小贷公司风险管理

风险管理是小贷公司的生命线，资金贷出去很容易，保证所有贷出的资金全部安全回收却很难。在具体操作层面上，须做好以下几点:

首先，做好尽职调查

尽职调查无非是把握好两个方面:真实的信息、真实的企业。贷款调查的方法，无论是逻辑审核、第三方核查，还是交叉检验，也都是紧紧围绕真实的企业的真实信息来进行，去伪存真，逐步剥去一些虚夸的表象，去还原企业和法人的真实状况。正确的结论建立在尽职调查的基础上，做资金业务完全避免风险很难，须以如履薄冰、如临深渊的工作态度贯彻始终，要用心。

其次，有效识别企业参与民间借贷行为

银行等金融机构的信息通过征信可以查询得到，但民间借贷的情况查不到，借款企业一般也不说。一是看其融资用途，是用于主业经营，还是搞其他业务，判断其经营策略是专业化还是多元化;二是看其融资数量，是否超过其合理需求，比如自有资金严重匮乏，主要依赖民间借贷则应当心;三是看其融资成本，是否过高，一般民间借贷融资数量过大、融资成本过高无异于饮鸩止渴。识别企业是否有民间借贷，可以通过直接询问的方式，对企业主及其财务负责人或其他高管人员分别问询，并在此基础上进行比对。还可以通过已审计损益表的财务费用列支情况、财务审计报告附注中其他应付款债权人明细情况，来分析判断企业是否存在民间借贷行为。

再者，详细了解企业的银行授信情况

不同银行给同一家企业贷款，除了要求企业有明确的贷款用途之外，在额度和贷款时间方面，多借鉴和参考了其他银行对企业的授信状况。在扶持企业发展的同时，积极为企业对接银行等其他金融机构，也能间接保障小贷公司贷款资金的安全。

建立自己的授信评级体系

银行对企业贷款坚持"先评级、后授信、再用信"，这也是总结了各方经验教训后经实践证明的行之有效的风险管理方式，小贷公司没有银行那样强大的业务系统的支持，但依然可以建立自己的授信评级体系，甚或是直接采用银行对企业的评级结果，以对客户做有效甄别和区分，并依据外部金融环境的变化提升或适当降低客户准入标准。

由此，小额贷款公司将有望继续健康发展。