自2008年国家允许在更大范围内试行小额贷款公司以来，短短三年时间，这种被称之为"影子银行"的民间借贷机构呈现出飞速发展之势。尤其是今年以来，在信贷紧缩的背景下，持续旺盛的资金需求使民间借贷市场空前火热。央行统计数据显示，截至今年6月末，全国共有小额贷款公司3366家，同比增加1426家；累计新增贷款894亿元，贷款余额达2875亿元。　　但是，狂热的市场需求、有限的资金供给、再加上资本的逐利性，使还处在"襁褓"中的部分小额贷款公司变得很不"淡定"。有调查数据显示，当前某些小额贷款公司已明显出现贷款集中度过高的态势，小额不"小"、大额偏多，有的单笔贷款甚至高达1000万元。从行业上看，很多贷款更是流向了"炒房"、"炒矿"、"炒资金"等投机领域，甚至充当"地下"资金运作的"二传手"。一旦其资金链断裂，不仅会增加社会的不稳定因素，还会给行业发展带来不可估量的负面影响。

　　观察一下，我们不难发现，面对巨大的市场空间，很少有小额贷款公司注重对自身"内功"的修炼，而是更多地关注于如何拓展资金来源、突破利率限制、获得金融牌照甚至直接"翻牌"为商业银行。诚然，小额贷款公司发展到今天的确面临诸如身份定位不明、融资能力有限、经营税负较重、行业歧视以及杠杆率低等瓶颈制约。但是，如果仅仅期待依靠外部环境的改变来解决行业发展中存在的问题是远远不够的，笔者认为，小额贷款公司更应该从风险控制、产品创新、市场定位等诸多内在因素去寻求突破，而其中最重要的则是对"商业可持续"的理解。

　　所谓小额信贷的商业可持续是指小额信贷业务具备自负盈亏和持续经营的能力，简单地说，就是盈利能够覆盖成本。这不仅是吸引资金进入小额信贷行业的基础，更是其不断向前发展的动力。实践已经证明，小额信贷无论对微型企业还是对中小企业，在财务上实现可持续是没有问题的。那么对小额贷款公司而言，仅仅实现了财务成本上的可持续就"OK"了吗？答案显然是否定的。笔者认为，小额贷款要实现可持续发展，仅仅实现财务上的可持续是不够的，更重要的还是应从长远角度思考这一行业可持续发展的目的是什么，是不是能够让社会中更多的人受益，更好地促进了社会的公平性与正义性。

　　当初，政府试点小额贷款公司的初衷就是服务金融弱势群体，这一市场定位应该是明晰的。但据笔者了解，在实践中真正明确自身市场定位的小额贷款公司并不多，而还能够从长远角度思考这一行业发展未来的就更不多了。实际上，对小额贷款行业而言，坚持"满足金融弱势群体的贷款需求"这一市场定位是非常重要的，因为这种定位将企业自身发展与社会经济发展联系在一起，很好地满足了社会构造普惠金融体系的要求，这也正是国家试行小额贷款公司的目的所在。小额贷款公司应当更多地承担起这份社会责任，真正关注那些被排斥在金融体系之外的中小甚至微小企业，尤其重点扶持正处在上升期的、有利社会可持续发展的小企业，能够做到与其"同呼吸、共命运"，最终实现同成长、共发展，这样即便需要付出更多的精力、更大的成本，但一旦这类企业的社会价值得以体现，对"小贷公司"而言，其收获的绝不仅仅是盈利那么简单。如果用一个"时髦"的词汇表达，即这一定位充分体现了某种"增长的正义"，因为这一行业的发展满足了那些很难甚至无法从商业银行得到贷款的群体的金融诉求。从经济学角度看，这种使更多的人实现福利增长的"改进"不但是有效率的，更是公平的。

　　笔者认为，只有同时满足了财务可持续与"增长"正义性，小额贷款公司才能真正实现商业上的可持续发展。因为后者让企业的战略或行为更具社会责任感和使命感，而一家具有社会责任感的企业，也一定是值得社会尊重和信赖的。不久前，有媒体曝出温州地下金融链条断裂，随之而来的各种债务纠纷极大地增加了社会不稳定因素，而在多个借贷环节中就有某些小额贷款公司的影子。试想，一个在发展中注重责任感和使命感的企业，怎会与这些金融掮客沆瀣一气？而一个如此缺乏自律的行业又怎能不面对一个"艰难"的外部发展环境？

　　因此，对小额贷款公司而言，与其呼吁外界不断加大扶持力度，不如认真查找其在公司治理、风险控制等方面的不足，真诚对待每一位贷款客户，踏实做好每一笔贷款业务，更重要的是要从长远角度思考公司的可持续发展。