华泰证券近日推出的业界首款移动端"小贷"产品"借钱神器"泰融e，再一次将投资者的目光聚焦到券商"小贷"服务。客户只要通过华泰证券移动端APP涨乐财富通，便可以股票质押的方式轻松融资100万。相较早已抢占小微贷款这块大蛋糕的银行、P2P民间借贷等众多融资渠道，券商又会如何制胜？

毋庸置疑，融资成本高低是吸引借款人的首要指标。一般而言，企业或个人从银行贷款的平均利率超过15%，且设置了较高的门槛，严格的资质审查和繁琐手续往往将人拒之千里；民间借贷虽然准入门槛较低，贷款平均利率却超过了24%，对于缺乏资金的人来说，过高的借贷成本无疑是雪上加霜。而时下较为火热的P2P平台，其平均年利率也要高于18%。

相较之下，券商"小贷"产品的平均利率在8%-13%之间，且均采用了更加灵活的固定期限和随借随还两种利率模式。如中山证券"小融通"融资固定期限年利率为10%-13%，随借随还日利率0.5‰。

而华泰证券"泰融e"还特别设置了动态年利率，按借款期限自动分档计息，在5个区间利率(8.8%到12%)的基础上，还将计息细化到天，随借随还最低日利率不到0.3‰，365天内的融资期限内随借随还。

为了使产品在众多融资渠道中脱颖而出，券商还突破了传统融资模式中融资金额起点高的瓶颈，从原来有着繁琐流程、高标准的"奢侈品"变成了高效便捷、低门槛且倚重互联网交易的"零售式"大众型产品。

在融资门槛上，券商小贷产品最低融资额度均为5000元，更广泛地覆盖到小微用户的融资需求。

同时，在多种融资渠道竞争争抢市场蛋糕的情况下，券商还通过不断推动"小贷"产品的功能创新实现客户增量。通过华泰证券、国泰君安等四家公司进行融资，资金不但可用来打新、场内交易，还可证券账户转出用于企业的经营性流动资金或者满足个人资金周转，以及买房买车、装修、留学、旅行等个人消费需求。但银河证券的资金用途则有严格限制，暂时只能用于股票交易。

试想，当你通过"借钱神器"将部分持仓股A质押给券商，借款到账后，一部分资金取出来应急周转，部分资金用于购买早就看好的股票B。1个月后，行情大涨，将股票B卖出，还上借款，同时将解除质押的股票A出手，不但可以获得股市收益，还有效地解决了急需用钱的难题。

无论是传统银行、小额贷款公司还是新兴的互联网金融平台，均存在不同程度的融资门槛和限制。目前来看，尽管传统银行渠道仍为大众融资首选，但券商小贷产品这种新的融资渠道的融资成本和实效优势正在逐渐被市场认可，其对有一定股票资金量，又有小额贷款需求的人群有较大吸引力，未来通过券商渠道进行百万以下小额融资的客户或将倍增。